A Islândia possui uma extensa atividade vulcânica e geotérmica. A fenda associada à Dorsal Mesoatlântica, que marca a divisão entre a Placa Eurasiana e as placas tectônicas norte-americanas, atravessa a Islândia de sudoeste a nordeste. Esta característica geográfica é proeminente no Parque Nacional Þingvellir, onde o promontório cria um extraordinário anfiteatro natural.

Cerca de metade da área terrestre da Islândia, que é de origem vulcânica recente, consiste em um deserto de lava montanhoso (altitude mais alta 2.110 m acima do nível do mar) e outros terrenos baldios. Cerca de 10,2 % da área total do solo é coberta por geleiras, embora estas estejam diminuindo agora em um ritmo acelerado.

20 % da terra é usada para pastagem, enquanto apenas 1 % é cultivada. A Islândia perdeu a maior parte da floresta que anteriormente cobria grandes áreas do país. Pólen de árvore fossilizado e descrições dos primeiros colonizadores indicam que antes do povoamento humano, agora pensado para ter ocorrido por volta do ano 800 em diante, as árvores cobriam entre 30 e 40 % da ilha.

As áreas habitadas estão na costa, especialmente no sudoeste, enquanto as terras altas centrais são quase desabitadas.

Por causa da influência moderadora da Corrente do Golfo, o clima é caracterizado por verões úmidos e frios e invernos relativamente amenos, mas ventosos. Reykjavík tem uma temperatura média de 12 °C em julho e 1 °C em janeiro.

Mapa: Paisagens Islandesas
Mapa: Paisagens Islandesas