Islandia tiene una extensa actividad volcánica y geotérmica. La grieta asociada con la Cordillera del Atlántico Medio, que marca la división entre la placa euroasiática y las placas tectónicas de América del Norte, atraviesa Islandia desde el suroeste hacia el noreste. Esta característica geográfica es prominente en el Parque Nacional Þingvellir, donde el promontorio crea un extraordinario anfiteatro natural.

Aproximadamente la mitad de la superficie terrestre de Islandia, que es de origen volcánico reciente, está formada por un desierto de lava montañoso (la mayor elevación a 2.110 m sobre el nivel del mar) y otras tierras baldías. Alrededor del 10,2 % de la superficie terrestre total está cubierta por glaciares, aunque ahora están retrocediendo a un ritmo acelerado.

El 20 % de la tierra se utiliza para el pastoreo, mientras que solo el 1 % se cultiva. Islandia ha perdido la mayor parte del bosque que anteriormente cubría grandes áreas del país. El polen de árboles fosilizado y las descripciones de los primeros pobladores indican que antes del asentamiento humano, que ahora se cree que ocurrió alrededor del año 800 en adelante, los árboles cubrían entre el 30 y el 40 % de la isla.

Las áreas habitadas están en la costa, particularmente en el suroeste, mientras que las tierras altas centrales están prácticamente deshabitadas.

Debido a la influencia moderadora de la Corriente del Golfo, el clima se caracteriza por veranos húmedos y frescos e inviernos relativamente suaves pero ventosos. Reikiavik tiene una temperatura media de 12 °C en julio y de 1 °C en enero.

Mapa: Paisajes de Islandia
Mapa: Paisajes de Islandia